Tá tuarascáil is déanaí WSTS (An Eagraíocht Dhomhanda um Staidreamh Trádála Leathsheoltóra) ag tuar go mbainfidh ioncam thionscal leathsheoltóra an domhain 552.96 billiún dollar SAM i 2021, méadú de 25.6% bliain ar bhliain, ón ráta fáis ionchais de 8.4% ag tús na bliana go dtí 25.6%. Mar sin féin, i 2021, tá taithí ag an tionscal leathsheoltóra, atá ag canadh ar an mbealach ar fad, ar ardú agus ar laghduithe ganntanas sliseanna, méaduithe ar phraghas soláthraithe, agus méadú ollmhór ar tháirgeadh.
Dúirt go leor daoine ón taobh istigh den tionscal in agallamh le tuairisceoir ó China Business News go leanfaidh an tionscal ciorcaid chomhtháite domhanda de bheith in aincheist i 2021 maidir le cumas táirgthe neamhleor in aghaidh an tsrutha agus soláthar neamhleor iartheachtacha. Cé go leanann cuideachtaí leathsheoltóra domhanda ag leathnú a dtáirgeadh agus a gcumas, níl siad fós sa ghearrthéarma. Breathnú ar theacht an phointe infhillte ar chothromaíocht an tsoláthair agus an éilimh.
Éiríonn croí ar iarraidh mar phríomhthéama
Tá an"easpa croíleacáin" thosaigh sé sa dara leath de 2020 agus mhair sé go dtí 2021. Tá sé anois ar an aincheist is mó atá roimh an tionscal leathsheoltóra faoi láthair.
Arna thiomáint ag forbairt 5G, AI (intleacht shaorga), tiomáint uathrialach, agus an tionscal leictreonaice tomhaltóra, tá an cumas teilgcheárta domhanda i gcónaí gann i gcónaí mar gheall ar fhás tapa an mhargaidh leathsheoltóra, agus tá an ganntanas sliseanna níos déine. Léiríonn an taighde is déanaí ó ghníomhaireacht anailíse margaidh Susquehanna Financial Group go leathnófar an timthriall seachadta sliseanna go 22.3 seachtaine arís i mí na Samhna 2021. Ina measc, tá méadú suntasach tagtha ar am seachadta sliseanna bainistíochta cumhachta agus sliseanna microcontroller, agus tá an brú soláthair go leor. cuirfear táirgí ar aghaidh go dtí 2022. bhliain.
Mar gheall ar an slabhra soláthair daingean tá litreacha méadaithe praghais sa tionscal leathsheoltóra ag"eitilt ar fud an spéir". Ó dhéantúsaíocht teilgcheárta in aghaidh an tsrutha, tá monaróirí pacáistithe agus tástála go Renesas, NXP, STMicroelectronics agus monaróirí sliseanna eile ag eisiúint fógraí um ardú praghais.
Cuireann easpa croíleacáin srian le forbairt tapa an tionscail go pointe áirithe. Mar shampla, i réimse na sliseanna fón póca, léiríonn sonraí gníomhaireachta taighde margaidh Canalys, sa tríú ráithe de 2021, mar gheall ar ganntanas sliseanna agus comhpháirteanna eile, nach bhfuil soláthraithe in ann freastal ar éileamh custaiméirí ar threalamh. Thit lastais smartphones domhanda 6%.
Níor spáráil Apple, Samsung agus monaróirí fón póca eile. Apple POF Tim Cook dúirt bluntly gur mar gheall ar an eipidéim, an ganntanas monaróirí sliseanna' caillfidh Apple $6 billiún sa cheathrú ráithe de 2021 fioscach. Meastar go sáróidh caillteanais bhliantúla Apple'10 billiún dollar SAM.
Sa bhabhta seo d'easpa croíleacáin, cuireadh isteach go háirithe ar thionscal na ngluaisteán. De réir tuarascála anailíse margaidh le déanaí ón gcuideachta chomhairliúcháin AlixPartners, táthar ag súil go laghdóidh fadhb an ghanntanas sliseanna lastais de 7.7 milliún feithicil sa tionscal gluaisteán domhanda i 2021, le caillteanas suas le 210 billiún SAM. dollar.
Anailísí TrendForce Qiao An anailís, i 2021, ní hamháin go mbeidh an tionscal teilgcheárta domhanda (monaróirí atá freagrach as sliseanna a mhonarú) aghaidh ar an bhfadhb a bhaineann le cumas táirgthe neamhleor, ach freisin ar an dáileadh míchothrom cumas táirgthe agus acmhainní. Le déanaí, cuirfidh roinnt táirgí críochfoirt (cosúil le fóin chliste) isteach Sa timthriall traidisiúnta lasmuigh den séasúr, tá an laghdú ar mhóiminteam an éilimh tar éis an brú práinneach ar slabhra soláthair na monaróirí branda a mhaolú, agus ag an am céanna, athdháileadh acmhainní cumas táirgthe. tá sé mar thoradh ar an soláthar fíor-ghearr bunaidh de chatagóirí iarratais chun cuid den acmhainn táirgthe a fháil; ach ag brath ar staid an tsoláthair i ngach próiseas, tá roinnt"ábhar fada agus gearr" (tagraíonn ábhair fhada agus ghearr faoi seach do chodanna níos mó agus daingean sa soláthar).
Scramble giants chun táirgeadh a leathnú
Faoi bhrú na héagothroime soláthair-éileamh mar gheall ar ganntanas cumas táirgthe agus éileamh láidir, níl cuideachtaí teilgcheárta domhanda in ann suí go fóill agus roghnaigh siad táirgeadh a leathnú.
Tugann tuarascáil taighde is déanaí ICINSIGHTS le fios go meastar go sroichfidh caiteachas caipitil leathsheoltóra domhanda in 2021 152 billiún dollar SAM, taifead a dtiocfaidh thart ar aon trian de ó chaiteachas caipitil cuideachtaí teilgcheárta.
Sa bhabhta seo de leathnú táirgeachta, is iad na teilgcheártaí tosaigh a iompraíonn an brú. Chomh luath le Márta 2021, d'fhógair Intel go gcaithfeadh sé 20 billiún dollar SAM chun dhá mhonarcha sliseanna nua a thógáil in Arizona, SAM. Díríonn na monarchana nua go príomha ar ghnó teilgcheárta agus déanann siad sliseanna teicneolaíochta ARM do mhonaróirí eile.
D'fhógair TSMC go n-infheisteoidh sé 100 billiún dollar SAM chun cumas táirgthe a mhéadú sna trí bliana amach romhainn. Is fiú a thabhairt faoi deara go bhfuil TSMC infheistithe 12 billiún dollar SAM chun fochuideachta faoi lánúinéireacht a bhunú in Arizona, na Stáit Aontaithe. Tá tús curtha leis an tógáil. Táthar ag súil go dtiocfaidh an trealamh isteach sa mhonarcha sa dara leath de 2022. Cuirfear tús le táirgeadh mais i 2024 ar an tionscadal céim 1 5nm (nanaiméadar) le haschur míosúil de 20,000 sliseog.
Chomh maith leis an ngléasra nua 5nm atá deimhnithe cheana féin sna Stáit Aontaithe agus an plean leathnaithe 28nm de ghléasra Nanjing sa tSín, tá TSMC ag pleanáil go gníomhach freisin gléasra nua 28nm sa tSeapáin agus gléasra nua 12nm sa Ghearmáin.
Ina theannta sin, d'fhógair Samsung agus SK Hynix, ceanncheathrú sa Chóiré Theas, pleananna leathnaithe freisin.
Níl teilgcheártaí intíre i bhfad taobh thiar de. Ar an 2 Meán Fómhair, 2021, d'fhógair SMIC go raibh sé ar intinn aige cuideachta comhfhiontair a bhunú i gCrios Saorthrádála Píolótach Shanghai Lingang le Coiste Bainistíochta Limistéar Nua Píolótach Lingang Limistéar Nua Píolótach Shanghai Lingang. Beidh sé beartaithe ag an gcuideachta chomhfhiontair cumas táirgthe 100,000 píosa a thógáil/ Díríonn tionscadal líne táirgeachta teilgcheárta na míosa seo ar theilgcheárta ciorcad iomlánaithe agus seirbhísí teicniúla a sholáthar do nóid teicneolaíochta 28nm agus os a chionn.
Tuairiscítear go bhfuil sé beartaithe ag an tionscadal thart ar USD 8.87 billiún a infheistiú. Má tá pleananna leathnaithe seolta ag SMIC cheana féin i Beijing agus Shenzhen, tá an infheistíocht iomlán sna trí thionscadal comhionann le thart ar RMB 121.7 billiún.
Chomh maith le SMIC, tá pleananna leathnaithe fógartha ag monaróirí baile cosúil le Silan Micro (600460.SH), China Resources Micro (688396.SH) agus Wingtech (600745.SH).
De réir staitisticí SEMI (Cumann Idirnáisiúnta an Tionscail Leathsheoltóra), ó 2020 go 2024, beidh 60 fabs 12-orlach (orlach) nua nó leathnaithe. I measc na n-fhabraicí sliseog 60 12-orlach seo, tá 6 cinn i Meiriceá, 10 gcinn san Eoraip/an Meánoirthear, agus 44 san Áise. Le linn na tréimhse céanna, cuirfear 25 fabs wafer 8-orlach i dtáirgeadh mais. Mar sin, ó 2020 go 2024, táthar ag súil go dtiocfaidh méadú 48% ar chumas iomlán na n-orlach 12-orlach, agus táthar ag súil go dtiocfaidh méadú 18% ar chumas iomlán na fabs domhanda 8-orlach.
Mar sin féin, d'fhéadfadh sé nach dtiocfaidh deireadh leis an nganntanas sceallóga i mbeagán ama mar go gcuirfidh teilgcheártaí móra dlús lena leathnú acmhainne.
Dúirt anailísí Leathsheoltóra Urrúis Xintai, Wang Zhiwei, go dtógfaidh sé thart ar dhá nó trí bliana chun cumas táirgthe nua an teilgcheárta a mhéadú ó bhunú tionscadail, tosaithe, tástáil, táirgeadh trialach go dtí úsáid acmhainne. Tá dteilgcheártaí nua faoi réir fachtóirí casta cosúil le teicneolaíocht, buanna, sreabhadh próisis, etc. Ag breithiúnas ón dul chun cinn atá ann faoi láthair, beidh scaoileadh cumas táirgthe nua de theilgcheártaí móra an ceann is tapúla go dtí 2022, rud nach laghdóidh an cumas daingean i mbeagán focal. tréimhse ama. riocht.
Creideann TrendForce Consulting freisin, tar éis dhá bhliain as a chéile de"ganntanas sliseanna", d'fhógair mór-theilgcheártaí go seolfar a gcumas táirgthe méadaithe i 2022, agus go mbeidh an cumas nua comhchruinnithe i bpróisis 40nm agus 28nm. Laghdófar an soláthar sliseanna thar a bheith daingean ag an gcéim seo. Mar sin féin, ós rud é go dtiteann an pointe ama nuair a chuireann cumas táirgthe nua le haschur sa dara leath de 2022, arb é an buaicshéasúr traidisiúnta é, faoin mbonn go bhfuil an slabhra soláthair ag stocáil go gníomhach le haghaidh féile deireadh na bliana, tá feiniméan na hacmhainne. b'fhéidir nach bhfuil faoiseamh soiléir. Ina theannta sin, cé gur féidir roinnt comhpháirteanna próiseas 40/28nm a mhaolú beagán, d'fhéadfadh go mbeadh na próisis 8-orlach 0.1X agus 12-orlach 1Xnm, atá i soláthar gearr faoi láthair, fós mar bhac ar an slabhra soláthair leathsheoltóra mar gheall ar an méadú teoranta. i dtáirgeadh. Dá bhrí sin, ar an iomlán, beidh an cumas táirgthe teilgcheárta i 2022 fós i riocht margaidh beagán daingean. Cé go bhfuiltear ag súil le faoiseamh a thabhairt do roinnt codanna, tá an"ábhar fada agus gearr" beidh tionchar ag saincheisteanna i gcónaí ar roinnt táirgí deiridh.
An féidir leis an"croíghanntanas" a mhaolú in 2022?
& quot;In 2022, de réir mo bhreithiúnais, beidh aisiompú ann." Dúirt an Príomhfheidhmeannach Ziguang Zhanrui Chu Qing cúpla lá ó shin, tar éis beagnach bliain d'easpa soláthair sliseanna, faoin tríú ráithe de 2022, go dtiocfaidh sé go leor soláthair isteach ón gcéim ganntanas soláthair. Céim, agus ansin go dtí an chéim ró-sholáthair.
Mar sin féin, dúirt Qiao An go bhfuil an easpa croí atá ann faoi láthair á thiomáint ag fachtóirí iolracha, lena n-áirítear an eipidéim, geopolitics, agus claochlú digiteach. In 2022, beidh tionchar agus éiginnteacht fós ag na trí fhachtóir thuas ar thaobh an éilimh; ó leathnú acmhainne Ó thaobh, ag brath ar mhéid an mhéadaithe ar chumas na gcatagóirí próisis éagsúla, beidh deis a mhaolú ar roinnt ganntanas próiseas. Mar sin féin, tá fás réasúnta teoranta ag táirgí 8-orlach atá bunaithe ar wafer mar PMIC agus MOSFETanna i 8-orlach Faoi na himthosca, tá eagla orm go leanfaidh an ganntanas ar aghaidh. Beidh an staid faoisimh éagsúil ag brath ar an méadú ar chumas táirgthe gach próiseas. Tugtar faoi deara faoi láthair go bhfanfaidh cumas táirgthe 1Xnm nó 8-orlach le fás réasúnta teoranta i 2022 gann, agus beidh deis ag na próisis atá fágtha méid áirithe faoisimh a fháil sa dara leath den bhliain. scaoil.
Creideann Zhao Yi, príomh-anailísí tionscal leictreonaic Institiúid Taighde Urrúis Qianhai Oirthear na hÁise, freisin, i gcomparáid le fás tapa an mhargaidh leathsheoltóra domhanda i 2021, go bhfuiltear ag súil go laghdóidh an ráta fáis i 2022, ach leanfaidh sé ag cothabháil. fás dédhigiteach bliain ar bhliain. Leanfaidh borradh ard an tionscail &, agus féadfar an timthriall anuas a chur siar.
Rinne Zhao Yi anailís ar thaobh amháin, ar thaobh an éilimh, go bhfuil méadú ar leictreonaic feithicleach, IoT (Idirlíon Rudaí Intleachta Saorga), AI agus tionscail eile tar éis fás ar éileamh sliseanna a thiomáint. Ag an am céanna, tá an ganntanas domhanda cores tar éis do chustaiméirí iartheachtacha a gcuid straitéisí stocála a athrú, agus tá claonadh ag monaróirí meaisíní oibriú le straitéisí fardail ard, agus tá méadú tagtha ar chúlchistí sliseanna. Ar an láimh eile, ar thaobh an tsoláthair, táthar ag súil go scaoilfear cumas táirgthe nua de réir a chéile sa dara leath de 2022. Fanfaidh cumas táirgthe táirgí lena n-áirítear sliseanna cumhachta agus sliseanna analógacha i soláthar gearr sa chéad leath de 2022, praghsanna leanfaidh sé ag ardú, agus beidh rathúnas an tionscail fós ard. . Táthar ag súil nach laghdófar soláthar agus éileamh an tionscail&go dtí an tríú ráithe de 2022 ar a laghad.